Micron ve SK Hynix Paraya Para Demiyor
Micron, yapay zeka patlamasının etkisiyle tarihi bir eşiği geride bıraktı. Bellek çipi üreticileri, sektörün yeni yıldızları haline geliyor.
Micron, yapay zeka sunucuları ve hızlandırıcılarında kullanılan bellek çiplerine yönelik dev talebin etkisiyle piyasa değerini ilk kez 1 trilyon doların üzerine taşıdı. Aynı gün SK Hynix de benzer bir yükseliş yaşayarak bu tarihi kulübe katıldı. Yapay zeka yarışında gözler çoğu zaman GPU üreticilerine çevrilse de, bellek tarafındaki arz sıkışıklığı artık Micron ve SK Hynix gibi şirketleri de merkeze yerleştiriyor.
Micron hisseleri, yatırım bankası UBS’in fiyat hedefini 535 dolardan 1.525 dolara çıkarmasının ardından güçlü bir ralli yaptı. Gün içinde hisselerde %19’u aşan yükseliş görülürken, yatırımcıların özellikle büyük müşterilerle yapılabilecek uzun vadeli anlaşmalara ve kısmen sabit fiyatlı satış fırsatlarına odaklandığı belirtiliyor. SK Hynix hisseleri de aynı rüzgârla %11’den fazla değer kazandı.
Micron Yapay Zeka Bellek Talebiyle Uçuşa Geçti
Micron, yıl başından bu yana %214’ü aşan hisse artışıyla dikkat çekiyor. Bu yükselişin arkasında, yapay zeka altyapısının temel parçaları haline gelen HBM ve DRAM çiplerine yönelik yoğun talep bulunuyor. Büyük yapay zeka modelleri, veri merkezlerinde giderek daha fazla bellek kapasitesi ve bant genişliği gerektiriyor.
Bu durum, bellek üreticilerini klasik döngüsel çip pazarından çıkarıp yapay zeka ekonomisinin en kritik tedarikçilerinden biri haline getirdi. Daha önce çoğu yatırımcı bellek çiplerini fiyat dalgalanmalarına açık bir alan olarak görürken, şimdi tablo değişmiş durumda. AI sunucuları için gereken yüksek performanslı bellek, üreticilere daha güçlü fiyatlama gücü sağlıyor.
Micron’un yalnızca bir ay önce 700 milyar dolar piyasa değerini aşmış olması da yükselişin hızını net biçimde gösteriyor. Şirketin kısa sürede 1 trilyon dolar seviyesine çıkması, yatırımcıların bellek pazarındaki dönüşümü artık daha kalıcı bir trend olarak gördüğünü ortaya koyuyor.
SK Hynix ve Samsung da Aynı Rüzgârı Arkasına Aldı
SK Hynix tarafında tablo daha da etkileyici. Şirketin hisseleri yıl başından bu yana yaklaşık %250 yükseldi. Güney Koreli üretici, özellikle yüksek bant genişlikli bellek tarafında yapay zeka şirketlerinin en kritik tedarikçilerinden biri olarak öne çıkıyor. Talep bu kadar güçlü olunca, üreticiler arzı yeterince hızlı artıramıyor ve fiyatlar yukarı yönlü baskı altında kalıyor.
Bellek çiplerinde yaşanan küresel sıkışıklık, Micron ve SK Hynix’in kâr beklentilerini yukarı taşırken hisse performanslarını da destekliyor. Üretim kapasitesi kısa sürede artırılamadığı için şirketler daha yüksek fiyatlarla satış yapabiliyor. Bu da yatırımcıların bellek üreticilerine bakışını kökten değiştiriyor.
Bu yarışta yalnızca Micron ve SK Hynix yok. Samsung Electronics de birkaç hafta önce 1 trilyon dolar piyasa değeri eşiğini aşmıştı. Intel, AMD, Qualcomm ve Marvell gibi diğer çip üreticileri de yapay zeka kaynaklı donanım talebinden pay alıyor. Ancak son tablo net: Yapay zeka çağında yalnızca işlemciler değil, bellek çipleri de altın değerinde.
